特变电工（600089）：业绩快速增长势头不减

不考虑增发因素，预计08-10年每股收益分别为0.76元、1.04元、1.40元；考虑增发因素，按增发1.56亿股摊薄，预计08-10年每股收益分别为0.67元、0.91元、1.23元，对应的动态市盈率分别27倍、20倍、15倍。我们持续看好公司的长期发展前景，认为公司是良好的长期投资品种，维持“增持”的投资评级。 天相投资顾问有限公司